Autores: Felipe Peralta - Consultor Senior. Sebastián Arias - Financial Analyst.
Resumen ejecutivo
El pasado 12 de octubre de 2023 la CMF inició un proceso de consulta pública de una nueva versión de la norma que establece un método estándar para la determinación de provisiones para las colocaciones y créditos contingentes de consumo.
Se trata de una propuesta normativa que ya fue puesta en consulta durante el segundo semestre de 2022. En esta nueva versión se recogen las principales inquietudes que la ABIF (Asociación de Bancos e Instituciones Financieras) y la Asociación del Retail Financiero plantearon en el proceso de consulta anterior.
De forma análoga a los modelos que se aplican a las colocaciones comerciales y de vivienda, el modelo propuesto para las colocaciones de consumo consiste en la determinación de la pérdida esperada (PE), a partir de la aplicación de los parámetros de PD (probabilidad de incumplimiento) y LGD (pérdida dada el incumplimiento). Asimismo, la constitución de provisiones para el conjunto de la cartera de consumo se efectuará considerando el mayor valor obtenido entre el método estándar y el método interno.
La CMF estima que la aplicación del nuevo método estándar requerirá de un incremento de provisiones por valor cercano a los 490 millones de USD, aunque dicho impacto seguramente variará cuando la norma entre en vigencia a partir de enero de 2025.
Por último, es previsible que las entidades repercutan las mayores primas de riesgo que introduce el nuevo modelo y se eleven las tasas de interés de los nuevos préstamos de consumo, pudiendo encarecerse hasta 370 puntos básicos en clientes sin créditos hipotecarios.
Principales diferencias con respecto a la versión anterior del modelo estándar
La nueva propuesta normativa considera una PD más simple que la versión anterior, y se basa en tres factores de riesgo, los que además se encuentran mejor alineados a la gestión de provisiones que realizan las instituciones.
En cuanto a la LGD, la nueva propuesta considera desagregaciones según el tipo de producto para reflejar de mejora forma las particularidades asociadas al proceso de recuperación de cada uno.
Los factores que se modificaron son los siguientes:
Tenencia de crédito hipotecario
La normativa en consulta inicial asignaba PDs diferenciadas según si el cliente tenía (o no) un crédito hipotecario con la entidad bancaria; la nueva versión modifica este punto para considerar si el cliente tiene un crédito hipotecario en cualquier institución del sistema bancario, no solamente el propio Banco.
Este cambio permite una menor asignación de PD al crecer el universo de clientes que cumplirían con dicha condición.
RDI - Razón deuda a Ingreso
Morosidad
Tendencia en el endeudamiento
Through the cycle
Tasa de descuento
LGD por producto
Método estándar para la cartera de consumo (última versión)
El nuevo modelo estándar de consumo pasaría a integrarse en Capitulo B-1 del Compendio de normas contables quedando de la siguiente forma:
La probabilidad de incumplimiento (PD) se determinará a partir de 3 factores:
1) Nivel de mora en el banco
2) Mora 30 días en el sistema financiero;
3) Tenencia de un crédito hipotecario.
En cuanto a la determinación de la severidad de la pérdida (LGD), se deben considerar los siguientes factores:
1) Tenencia de un crédito hipotecario;
2) Tipo de producto.
Cabe señalar que en los créditos automotrices “el objetivo de la operación debe ser el financiamiento del vehículo y debe ser caucionada con una garantía de primer orden”. Mientras que en las operaciones de leasing “el banco o su filial debe ser dueña del bien que da origen a dicha operación”.
¿Cuál es el impacto que genera implementar los nuevos cambios?
Utilizando información a diciembre de 2021, la CMF estimó un impacto de MM$ 639 USD que, en comparación con la propuesta normativa anterior, supone una baja de MM$ 377 USD. El 97% del menor impacto se explica por la disminución de la LGD (por la aplicación del criterio TTC en vez del valor downturn) y por la menor PD al considerar la tenencia de créditos hipotecarios a nivel sistema.
Fuente: informe normativo CMF
Como señalamos anteriormente, los cálculos anteriores fueron realizados con información a dic21 y, dada la lejanía de dicha fecha, la CMF realizó en marzo de 2023 una nueva evaluación obteniendo un impacto de MM 487 USD, que es sensiblemente inferior a los 639 millones de dic21. La CMF comenta en el informe normativo que la disminución del impacto se explica porque los bancos ya han ido ajustando al alza sus LGD internas a lo largo del 2022.
Finalmente, al realizar una descomposición del impacto de provisiones, se observa como a nivel cartera, el 64% del cambio es explicado por la LGD mientras que el 36% es explicado por la PD. Mientras que a nivel producto, el 72% del impacto es explicado por el cambio en provisiones de los productos en cuotas (37%) y los cupos utilizados en las tarjetas de crédito (35%).
El informe normativo de la CMF también hace referencia al potencial impacto en las tasas de interés, señalándose que es previsible que las entidades bancarias repercutan las mayores primas de riesgo que introduce el nuevo modelo y se eleven las tasas de interés de los nuevos préstamos de consumo, pudiendo encarecerse hasta 370 puntos básicos en clientes sin créditos hipotecarios.
Histamai, nuestra puesta de Valor
Como se ha podido comprobar, la propuesta normativa introduce cambios que impactan de forma significativa en el proceso la determinación de provisiones de las colocaciones de consumo.
Las entidades bancarias deberán poner especial cuidado en el manejo de la información para asegurar que se tiene una visión global de las características y el comportamiento de pago del cliente, considerando tanto información interna como información externa. Para los datos externos, se necesitan 6 meses de datos para el cálculo del indicador de mora de días en el sistema, además de los datos de deuda hipotecaria.
Es importante considerar que el método estándar ha sido calibrado para que refleje el conjunto del sistema bancario, lo que perjudica a los bancos con un mejor perfil de riesgo que el promedio del sistema. Mientras que los bancos que tienen peor perfil de riesgo que el promedio seguirán utilizando su modelo interno pues, en principio, debería arrojar mayores provisiones que el ME.
En Histamai tenemos amplia experiencia en la implementación de metodologías para la determinación de provisiones, el desarrollo y validación de modelos internos de PD y LGD, así como en generación de reportes normativos solicitados por la CMF.
Tanto si desea contar con un apoyo experto para asegurar una implementación exitosa del nuevo ME de consumo, como si quiere aprovechar la oportunidad para solicitar a la CMF la acreditación de sus metodologías internas para evitar el piso mínimo del ME, envíenos un request for proposal (RFP) y estaremos encantados de ayudarle a encontrar las mejores soluciones.
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