Planificación Financiera

Capital Management

¿Qué es la Gestión de Capital (Capital Management)?

La Gestión de Capital en un banco se refiere al proceso de asignación y utilización eficiente de los recursos para mantener la estabilidad financiera, cumplir con los requerimientos normativos y optimizar la rentabilidad. Implica tomar decisiones con respecto a la composición, adecuación y uso del capital para asumir los riesgos inherentes a la actividad bancaria.

Los principales objetivos de la gestión del capital en un banco

incluyen:

Capital Adequacy: Garantizar que el banco mantenga capital suficiente para absorber pérdidas potenciales y soportar condiciones económicas adversas. Los organismos reguladores, como el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea como la Comisión para el Mercado Financiero (a nivel nacional), establecen los requisitos mínimos de capital que deben cumplir los bancos.
Profitability Optimization: Maximización de la rentabilidad del capital mediante su uso en forma eficaz a través de su despliegue en inversiones que proporcionen una adecuada relación entre rentabilidad y riesgo. Esto implica identificar líneas de negocios rentables, administrar costos y optimizar el uso de recursos intensivos en capital.
Risk Management: evaluación y gestión de diversos tipos de riesgos, incluido el riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo operacional, el riesgo de tasa de interés y el riesgo de liquidez. El capital se asigna para cubrir las pérdidas potenciales de estos riesgos y se emplean prácticas de gestión de riesgos para minimizar la probabilidad de eventos adversos.

Actividades claves para la Gestión de Capital en entidades bancarias

Capital Planning: los bancos deben evaluar sus requisitos de capital actuales y futuros en función de las estrategias comerciales, los planes de crecimiento y los requerimientos normativos. Para ello se deben realizar pruebas de estrés y análisis de escenarios para estimar las necesidades potenciales de capital en condiciones adversas.
Capital Structure: los bancos deben determinar la combinación óptima de instrumentos de capital, como capital social, utilidades retenidas, deuda subordinada e instrumentos híbridos. La elección de la estructura de capital afecta el costo del capital, el cumplimiento normativo y la percepción de los inversores.
Capital Allocation: proceso que consiste en asignar el capital a las diferentes unidades de negocio y actividades que desarrolla el banco, teniendo en cuenta los perfiles de riesgo-retorno de cada unidad. Esto implica contar con metodologías internas para la determinación del capital económico en función de factores como las calificaciones crediticias, los modelos de riesgo y los requisitos normativos.
Capital Deployment: los bancos deben decidir cómo utilizar su capital de manera eficiente para generar ingresos. Se requiere por tanto evaluar las oportunidades de inversión en nuevos negocios, las estrategias y políticas de concesión de créditos, así como la administración de las carteras de inversión en activos financieros. El capital debería asignarse a las áreas con mayores rendimientos esperados considerando el riesgo y la liquidez.
Monitoring and Reporting: los bancos deben contar con sistemas de información y reporting sólidos para dar seguimiento a los niveles de capital, evaluar los índices de solvencia y cumplir con los requisitos normativos de divulgación de información. La presentación periódica de informes a la gerencia, el Directorio y las autoridades reguladoras es crucial para la transparencia y la rendición de cuentas.
Stress Testing: los bancos realizan pruebas de estrés para evaluar la resiliencia de su capital en escenarios económicos severos. Estas pruebas simulan eventos adversos (plausibles), como recesiones económicas o shocks en los mercados financieros, para evaluar el impacto en los niveles de capital e identificar las potenciales vulnerabilidades.
Regulatory Compliance: los bancos deben cumplir con las normas relacionadas con el capital impuestas por las autoridades regulatorias. Esto incluye mantener índices mínimos de capital, seguir los marcos de suficiencia de capital establecidos por la Comisión para el Mercado Financiero (así como los estándares definidos por el Comité de Basilea) y responder a los cambios regulatorios a través de los ajustes de capital apropiados.

Nuestra propuesta

Como hemos señalado anteriormente, la gestión del capital en un banco implica un proceso completo y continuo de evaluación de las necesidades de capital, optimización de la asignación de recursos, mitigación de riesgos y garantía del cumplimiento de los requisitos reglamentarios. Desempeña un papel fundamental en el mantenimiento de la salud financiera, la estabilidad y la viabilidad a largo plazo de un banco.

Histamai tiene con amplia experiencia en gestión de capital en entidades bancarias y puede apoyar en la implementación de las mejores prácticas internacionales y a asegurar el debido cumplimiento de los constantes cambios regulatorios.

Algunos de nuestros proyectos más recientes en este ámbito han sido:

Strategic Capital Planning (planificación de capital y definición de estructura óptima de capital).
Integración de Capital en la Gestión.
Capital Allocation.
Pricing y Retorno ajustado al riesgo.
Optimización de APR (garantías, colaterales, entre otros).